11月10日上午，華商樂享互聯(lián)基金經(jīng)理高兵在央視《交易時(shí)間》節(jié)目上與大家分享了他關(guān)注的雙十一帶來的投機(jī)機(jī)會。高兵表示，網(wǎng)絡(luò)安全、云計(jì)算和快遞物流保障是雙十一的核心環(huán)節(jié)，同時(shí)，網(wǎng)紅經(jīng)濟(jì)和VR營銷成為雙十一的新元素，也是目前高度關(guān)注的投資領(lǐng)域。以下為實(shí)錄節(jié)選。

網(wǎng)絡(luò)安全、云計(jì)算和快遞物流保障是雙十一的核心環(huán)節(jié)

主持人：今年是雙十一誕生八周年，我們作為消費(fèi)者，一買一賣的流程比較簡單，但其實(shí)商品流通過程比較復(fù)雜，是一個(gè)較長的產(chǎn)業(yè)鏈，比如說物流、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等等，您能否為我們談一談。高兵：這個(gè)環(huán)節(jié)可能有幾個(gè)非常特別重要的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。第一個(gè)環(huán)節(jié)，我覺得網(wǎng)絡(luò)安全這個(gè)環(huán)節(jié)應(yīng)該是貫穿整個(gè)在線網(wǎng)購的全部過程，從消費(fèi)者注冊信息的保護(hù)到交易安全的保障都離不開網(wǎng)絡(luò)安全。另外一個(gè)非常重要的是海量的交易數(shù)據(jù)，需要有云計(jì)算的全程的保駕護(hù)航，不然的話，整個(gè)交易非常容易發(fā)生擁擠。另外一個(gè)非常重要的移動支付、在線支付這個(gè)環(huán)節(jié)，這應(yīng)該是金融機(jī)構(gòu)和第三方支付機(jī)構(gòu)兵家必爭之地，我這里就不再贅述了。另外一個(gè)非常重要的環(huán)節(jié)，我可能覺得可能參與這個(gè)雙十一網(wǎng)購的消費(fèi)者都會有感同身受，非常容易發(fā)生交易的擁擠，這會給快遞物流行業(yè)帶來巨大的壓力，但同時(shí)我覺得也是給該行業(yè)一個(gè)快速的發(fā)展機(jī)會，今年市場預(yù)計(jì)的交易額可能會超過30%以上，可能是30—50%一個(gè)空間，而且每年有一個(gè)特點(diǎn)，雙十一的這樣一個(gè)數(shù)據(jù)對下年快遞行業(yè)的發(fā)展會有一個(gè)非常重要的指引作用，這點(diǎn)也讓我們拭目以待。

主持人：雙十一以后，快遞會特別多，今年是快遞企業(yè)上市最為集中的一年，您怎么看待這個(gè)現(xiàn)象？

高兵：這可能是跟我國的電商發(fā)展到今天一個(gè)必然的過程或者說必然的發(fā)展趨勢，主要的快遞巨頭應(yīng)該都已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了資本市場這樣一個(gè)跨越，登入資本市場之后，其未來的發(fā)展空間和速度以及資本市場融資功能發(fā)揮之后，我覺得會更加有利于這個(gè)行業(yè)的一個(gè)發(fā)展，這行業(yè)的投資機(jī)會從未來的3—5年來看，或許仍然是增速非?？斓男袠I(yè)，它背后的原因跟我國蓬勃發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)電商也是密不可分的。 主持人：您覺得在境內(nèi)上市的這些快遞企業(yè)，境外的我們先不說了，您覺得估值還有空間嗎？

高兵：估值，如果從靜態(tài)看的話，目前可能有一定的估值壓力，如果我們往后再推2—3年甚至更長的時(shí)間，這個(gè)估值可能還會逐步的會消化，它最核心、最本質(zhì)的是行業(yè)的快速發(fā)展，這一點(diǎn)是我們投資要考量的一個(gè)非常關(guān)鍵的因素。

網(wǎng)紅經(jīng)濟(jì)和VR營銷成為雙十一的新元素主持人：我們看到雙十一的數(shù)據(jù)每年都在提升，實(shí)際上對于大數(shù)據(jù)，對于互聯(lián)網(wǎng)的運(yùn)用和承載能力是有一個(gè)比較高的要求，您認(rèn)為未來在哪些細(xì)分領(lǐng)域會有一些突破或者是有一些爆發(fā)點(diǎn)，顛覆性的爆發(fā)點(diǎn)呢？高兵：對，您說的很對，云計(jì)算可能是要為整個(gè)雙十一全天候的交易過程中保駕護(hù)航，未來對云計(jì)算和大數(shù)據(jù)以及CDN這個(gè)行業(yè)的要求會越來越高，所以云計(jì)算未來的發(fā)展趨勢是非常確定的。對于今年的雙十一，我覺得今年可能會有一些更多的變化，比如說這個(gè)雙十一它促銷這個(gè)時(shí)間可能不僅僅局限是在當(dāng)天，它可能會延長，另外參與的主體不僅包括傳統(tǒng)的電商，還包括跨境電商，外賣的平臺以及消費(fèi)金融的平臺等，消費(fèi)者購物的范圍也不僅僅會局限在國內(nèi)，應(yīng)該還可以實(shí)現(xiàn)全球化的一種購買，當(dāng)然這種現(xiàn)象，我覺得還不足以作為顛覆性的一個(gè)突破。如果說一定要講突破的話，我覺得有兩點(diǎn)非常值得關(guān)注的現(xiàn)象，而且資本市場也是給予高度的關(guān)注。

首先就是網(wǎng)紅電商這一塊，其次是VR/AR購物場景式的體驗(yàn)，也開始能夠在一定程度上實(shí)現(xiàn)消費(fèi)者線上和線下的一種虛擬體驗(yàn)，這些是一些新的變化，可以說是互聯(lián)網(wǎng)3.0時(shí)代的一些新的元素。

主持人：您剛才還談到物聯(lián)網(wǎng)，還有VR營銷、網(wǎng)紅營銷等等，這些能不能多談一談，因?yàn)槲覀冎垃F(xiàn)在這也是熱點(diǎn)，也是大家在，不管是在消費(fèi)還是投資領(lǐng)域中都非常關(guān)注的。

高兵：網(wǎng)紅經(jīng)濟(jì)目前我們更為關(guān)注，因?yàn)楦鶕?jù)產(chǎn)業(yè)鏈的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，今年可能是這個(gè)網(wǎng)紅經(jīng)濟(jì)爆發(fā)的一個(gè)元年，它整個(gè)的市場交易規(guī)模可能會突破500億以上，超過了去年我們中國電影票房。網(wǎng)紅經(jīng)濟(jì)，其實(shí)舉一個(gè)簡單例子，人人都可以當(dāng)網(wǎng)紅，顏值非常重要，但顏值可能又不是第一位的，只要有足夠的專業(yè)和特長都可以在網(wǎng)紅經(jīng)濟(jì)上實(shí)現(xiàn)自己的一席之地，網(wǎng)紅經(jīng)濟(jì)也是目前各大電商巨頭以及移動互聯(lián)網(wǎng)直播平臺，兵家必爭之地，我相信在今年雙十一，商家們會更加投入精力在這一塊來搶占流量，其實(shí)它的核心就是搶占流量。

主持人：那我們再回到我們A股上，您覺得落腳點(diǎn)在哪里？

高兵：現(xiàn)在可能一級市場會比二級市場更火爆，一級市場的PE投資，二級市場其實(shí)也有非常多的公司，已經(jīng)把自己的目光或者第二主業(yè)已經(jīng)放在這個(gè)上面來，我們也梳理了非常多的這一系列的標(biāo)的，在密切的跟蹤這些公司未來投資的進(jìn)度以及它落地的速度，而且就是我前面提到的，它既然已經(jīng)有了這么大的一個(gè)市場空間，所以我們必須要投入更多的精力去研究。

雙十一現(xiàn)象凸顯中國龐大的互聯(lián)網(wǎng)人口基礎(chǔ)

主持人：雙十一現(xiàn)象也是新經(jīng)濟(jì)繁榮的一個(gè)體現(xiàn)，實(shí)際上我們知道您在管理基金產(chǎn)品的時(shí)候更注重的是新經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的投資標(biāo)的，這方面談?wù)勀捏w會吧？

高兵：新經(jīng)濟(jì)是有一個(gè)非常重要的現(xiàn)象，中國有巨大的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)民基礎(chǔ)，尤其是90后，伴隨著互聯(lián)網(wǎng)長大的這一代群體，他們具備天然的有社交屬性和分享的內(nèi)在要求，它也代表著我們未來新興消費(fèi)的一個(gè)重要的發(fā)展方向，所以我覺得我們目前、投資的目光不應(yīng)太局限于傳統(tǒng)的消費(fèi)，而是把更多的精力放在90后新的互聯(lián)網(wǎng)模式衍生出來這種消費(fèi)上。

軍工、智能裝備和物聯(lián)網(wǎng)是未來新經(jīng)濟(jì)的重要構(gòu)成部分

主持人：如果讓您列出三個(gè)細(xì)分行業(yè)，列個(gè)名單，您會選哪三個(gè)呢？

高兵：就今天而言，可能大家還覺得房地產(chǎn)依然是我們中國經(jīng)濟(jì)的一個(gè)傳統(tǒng)支柱型的產(chǎn)業(yè)，暫時(shí)可能還沒辦法找到一個(gè)能夠取代房地產(chǎn)，成為下一個(gè)經(jīng)濟(jì)增長引擎的行業(yè)，如果一定要從這里找一些可能的話，我覺得還是瞄向我們剛才所提到這些新經(jīng)濟(jì)的方向，就目前而言，我覺得我自己特別看重的可能取得突破的一些重要的方向，包括軍工，包括智能裝備，還包括物聯(lián)網(wǎng)這些領(lǐng)域是我特別看好的。

主持人：您覺得這三個(gè)行業(yè)的邏輯能不能再詳細(xì)的給我們描述和分析一下？

高兵：好的，首先軍工特別看重，而且尤其會特別看重這里面的軍民融合。它包括軍轉(zhuǎn)民和民參軍，軍民融合是我國未來經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的核心戰(zhàn)略，未來隨著軍民融合的深度推進(jìn)，我覺得它行業(yè)本身的景氣度可以持續(xù)向上走的。

第二個(gè)特別看好智能裝備制造，是因?yàn)槲覀儑疫^了人口紅利消失之后，人工成本的不斷上升，迫切要求企業(yè)必須通過自動化和智能化來改造自己傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)生產(chǎn)線，比如說像3C自動化領(lǐng)域，這也是資本市場高度關(guān)注的一個(gè)方向。

第三個(gè)我剛才提到物聯(lián)網(wǎng)，物聯(lián)網(wǎng)是一個(gè)特別寬泛的概念，如果說我們把傳統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)叫做連接人與人之間的交互，物聯(lián)網(wǎng)可以說在人與人之間交互的基礎(chǔ)上又涵蓋了人與物、物與物之間的這種交互，最終可能會實(shí)現(xiàn)一個(gè)萬物互聯(lián)這樣一種狀態(tài)。物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈所縱生的廣度和市場空間都是非常值得期待的，可能是一個(gè)過萬億級的市場，涵蓋了從硬件終端到軟件，到系統(tǒng)平臺，整個(gè)涵蓋縱深的產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)潜容^長的，隨著標(biāo)準(zhǔn)的制定之后，我覺得未來發(fā)展的增速還是會不斷的加快的。